假设ABC公司股票目前的市场价格为50元，而在一年后的价格可能是60元和40元两种情况。再假定存在

试题答案：

A,B,C

试题解析：

购进H股上述股票且按无风险报酬率10%借人资金，借款数额设定为Y，期权的价值为C。，若股价上升到60元时，售出l份该股票的看涨期权的清偿结果：-1×(60-50)=-10（元），同时出售H股股票，偿还借入的Y元资金的清偿结果：H×60-Y×(1+10%)=60H-1.1Y;若股价下降到40元时，售出1份该股票的看涨期权的清偿结果为O，同时出售H股股票，偿还借入的Y元资金的清偿结果：Hx40-Y×(1+10%)=40H-1.1Y。任何一种价格情形，其现金净流量为零。

则：60H-1.1Y-10=0(1)

40H-1.1Y-0=0(2)

解得：H=0.5（股），Y=18.18（元）

目前现金净流量=50H-C_o-Y=O，则C_o=50H-Y=50×0.5-18.18=6.82（元）。